Saiba a importância de ter investimentos com fundo garantidor de credito

Na semana passada, o Banco Central decretou a liquidação extrajudicial das financeiras BRK e Portocred. Essa liquidação, nada mais é do que uma ferramenta jurídica que tem o objetivo de equilibrar as contas de empresas que estão próximas da falência.

Essas empresas possuíam vários títulos emitidos no mercado com altas taxas de juros remuneratórios, porém em curto espaço de tempo.

Mas para sorte dos investidores, esses títulos eram investimentos com fundo garantidor de crédito (FGC).

Pois é, a renda fixa também tem seus riscos. Porém, são riscos menores do que os investimentos em renda variável, pois a ocorrência de problemas como este é muito menor do que as frequentes desvalorizações de ações das empresas, por exemplo.

Muitos investem em instituições pouco conhecidas por elas oferecerem produtos financeiros com altos rendimentos. Algumas chegam a oferecer CDBs, por exemplo, com até 200% do CDI.

No entanto, não se deve olhar apenas para o rendimento na hora de escolher o seu investimento. Além da cobertura do FGC, é fundamental que o investidor olhe também alguns indicadores que medem a saúde financeira da instituição. Continue lendo esse artigo para entender melhor sobre isso.

FOTO: Fundo garantidor de crédito – Adaptado

O que é e quem pode acionar o Fundo Garantidor de Crédito

O FGC é uma associação sem fins lucrativos que tem o propósito de proteger e garantir a recuperação de capital investido em instituições bancárias que passaram por problemas financeiros.

É um órgão privado e o dinheiro que mantém esse órgão vem de instituições privadas, como os bancos comerciais, que depositam mensalmente no fundo o percentual de 0,0125% dos produtos disponíveis.

Então, a solicitação do resgate do capital poderá ser feita por qualquer pessoa física que tiver investido um valor máximo de R$ 250.000 em títulos emitidos numa instituição bancária cadastrada no FGC, e essa instituição venha à falência.

É importante salientar que o resgate só pode ser feito, além do valor limite de R$ 250.000 por instituição financeira, para um valor máximo de R$ 1.000.000 por CPF.

A média de prazo para que o investidor receba o dinheiro investido é de 30 a 45 dias.

Indicadores complementares dos investimentos com fundo garantidor de crédito

Existem três indicadores financeiros que são fundamentais para que o investidor tenha conhecimento da saúde financeira do seu banco e possa decidir sobre a aplicação do seu capital.

Um deles é o índice de basileia, o qual permite que o investidor saiba qual a capacidade que o banco tem de saldar suas obrigações. Para isso é considerado todo valor que o banco arrecada, través de investimentos, depósitos, dentre outros, e todo o valor que o banco oferece em crédito.

Por tanto, esse indicador mede a capacidade de solvência das instituições financeiras. O mínimo aceitável pelo Banco Central do Brasil (BC) é de 11%, e quanto maior esse percentual, melhor para a classificação perante o BC.

O outro indicador é o índice de imobilização, que representa o percentual do patrimônio que não possui liquidez imediata. Para esse indicador, o máximo aceitável pelo BC é de 50%, e quanto menor, melhor.

Na prática, um banco que possui índice de basileia de 10%, significa que 10% do patrimônio bancário emprestado é do próprio banco. No entanto, se ele possuir um índice de imobilização de 10%, significa que apenas 10% do seu patrimônio está investido em bens de baixa liquidez, como imóveis e veículos, por exemplo.

Para se ter uma ideia os índices de basileia do último balanço financeiro das duas instituições que entraram em processo de liquidação extrajudicial eram de 0,6% e 4,3%, de acordo com o BC, ou seja, abaixo do mínimo aceitável pelo próprio BC.

O terceiro é o histórico de lucro líquido da instituição. Acompanhe na tabela abaixo o lucro líquido anual dos últimos quatro anos das duas instituições.

Observe que todas duas tiveram prejuízo (no mínimo um ano) nos seus balanços financeiros, durante os últimos quatro anos. Só essa análise já seria um motivo de descarte, pois, em síntese, não se deve investir em empresa que não dá lucro.

	BRK Financeira	Portocred
Ano	Valor (R$)	Valor (R$)
2022 (parcial)	10,5 milhões	-43,4 milhões
2021	-34,9 milhões	10,5 milhões
2020	-48,5 milhões	6,4 milhões
2019	2,0 milhões	23,7 milhões

FONTE: Banco Central

Quais os títulos que podem ser cobertos pelo FGC

Os títulos de renda fixa que podem ter garantidor pelo FGC são: CDB, LC, LCI, LCA, dentre outros. Porém, a instituição bancária tem que está cadastrada na listagem de empresas do Banco Central, para que seja feita a restituição.

Como acionar o FGC

O procedimento para reaver o capital que foi investido é relativamente simples. Basta baixar o App do FGC na loja do Google Play, se cadastrar, fazer a solicitação e esperar o deposito na sua conta corrente.

Qual o valor a receber após o banco emissor ser liquidado

Segundo o próprio Fundo Garantidor de Crédito, o investidor que aciona o fundo tem direito a receber o valor que foi investido e mais os juros referentes ao tempo que permaneceu com o capital investido. Porém os dois somados (capital + juros) não podem ultrapassar os R$ 250.000. Caso ultrapasse, só receberá o total de R$ 250.000.

Por isso, é sempre aconselhável que, no momento do investimento, o investidor já calcule os juros que irá receber, para que não ultrapasse o valor limite quando somado com o capital investido. Caso aconteça o pior, ele possa receber o valor integral.

Em conclusão, antes de investir o investidor deve observar, além dos juros que irão lhe remunerar, a idoneidade e saúde financeira da instituição emissora dos títulos. Uma simples análise, que pode ser feita na plataforma do Banco Data, evitaria maiores problemas.