O que devo escolher para renda fixa – Veja as opções e características de cada investimento

A escolha de um título de renda fixa como investimento traz vários benefícios. Para começar, um título de renda fixa é seguro, portanto, como investidor, você não precisa se preocupar com as flutuações do mercado financeiro. Além disso, um título de renda fixa geralmente oferece uma taxa de juros anual predeterminada.

Isso significa que, mesmo quando o mercado financeiro está em baixa, você ainda pode obter algum rendimento com seu investimento.

O tesouro direto foi um programa criado em 2002 pela secretaria do tesouro nacional para democratização do acesso aos títulos públicos. Qualquer um, pessoa física, poderá fazer aplicações de baixo valor com uma pequena taxa de administração.

De certa forma, quando você compra um título público, você está emprestando dinheiro ao governo, com a garantia do tesouro nacional. Portanto é o investimento considerado o mais seguro que existe.

FOTO: Renda fixa – adaptado

 

Como funciona a renda fixa

Todo título publico é adquirido com base em um vencimento. Como exemplo podemos dizer que você empresta R$ 800 ao governo e recebe um cheque pré-datado de R$ 1.000 a ser descontado no prazo de 2 anos (data de vencimento).

Alguns títulos possuem cupons, que é o pagamento periódico de juros, ou seja, funciona como uma antecipação do empréstimo. Você recebe uma parte dos juros semestralmente, mas o valor principal só recebe no vencimento.

Para ter uma ideia, o histórico de rendimento do tesouro Selic de 2000 a 2015 foi de 611%, ou seja, se você tivesse investido R$ 100.000 teria acumulado R$ 711.000 após 15 anos.

Por fim, com a maioria dos títulos de renda fixa, você pode vender ou negociar seu investimento no meio do ciclo de vida do título.

 

Opções de renda fixa

Existem vários tipos de investimentos disponíveis na categoria. A escolha depende do objetivo do investimento, perfil de risco, horizonte de investimento e capital disponível. Alguns dos principais tipos de títulos de renda fixa são Letras do Tesouro, CDBs, LCAs, LCIs, Debêntures, Letras de Câmbio (LCs) e Fundos Multimercados.

• Obrigações do Tesouro: São obrigações emitidas pelo governo para financiar o seu orçamento. Os títulos do Tesouro são considerados seguros e oferecem um fluxo de renda fixa. São classificadas a curto prazo (LTN, NTN-B e NTN-F) ou longo prazo (LFT, NTN-C e NTN-D).

De acordo com especialistas, na fase de acumulação de riqueza recomenda-se o tesouro Selic (LFT), tesouro prefixado (LTN) e tesouro IPCA+ (NTN-B principal).

• CDBs (Certificado de Depósito Bancário): São títulos emitidos por bancos e lastreados em ativos de renda fixa, como títulos do Tesouro. Eles oferecem altos rendimentos e são seguros.

• LCAs (Letras de Crédito do Agronegócio): São títulos de renda fixa lastreados em créditos agrícolas. Esses títulos são entregues por bancos e geralmente remunerados a 100% do CDI.

• LCIs (Letras de Crédito Imobiliário): São títulos lastreados em créditos imobiliários. Esses títulos são emitidos por bancos e oferecem rendimentos normais acima do CDI.

• Debêntures: São títulos de longo prazo emitidos por empresas privadas de capital aberto. Esses títulos oferecem taxas de juros mais altas do que as disponíveis no mercado.

• Letras de Câmbio (LCs): Esses títulos são emitidos pelos bancos para financiar sua atividade comercial. As LCs são consideradas seguras e os investidores podem esperar receber pagamentos periódicos de juros e capital investido na data de vencimento.

• Fundos Multimercados: Trata-se de uma categoria diversificada de fundos de investimento. Os Fundos Multimercados podem estar expostos a diversos tipos de títulos de renda fixa e variável, como Títulos do Tesouro, Ações, Bacen Papel, etc.

Esses fundos são indicados para investidores que buscam maior diversificação e rentabilidade acima da renda fixa.

 

Como obter resultados

Os investimentos em títulos públicos e renda fixa são de baixo risco e baixa volatilidade, diferentemente das ações e outros tipos de investimentos. Além disso, é possível obter retornos relativamente superiores aos oferecidos por outras formas de investimento, como a poupança.

O Tesouro Direto oferece diversos tipos de títulos públicos, com características distintas. Cada um tem suas características e oferece retornos diferentes; por isso, é importante conhecer esses títulos e escolher aquele que melhor se adapta às suas necessidades de investimento.

O título público com maior retorno é o Tesouro Prefixado, onde o investidor consegue ter um retorno pré-determinado no dia do vencimento. Por outro lado, o Tesouro IPCA tem retorno atrelado à inflação, tendo assim a possibilidade de gerar um retorno maior no longo prazo.

A renda fixa possui diversas modalidades, como CDBs, LCIs, LCAs e Tesouro Direto. Cada um desses títulos possui características próprias, mas, em geral, todos oferecem menor risco de perda de capital e retornos consistentes, mesmo que de menor valor.

Além disso, é importante buscar conhecer os detalhes dos títulos públicos e renda fixa para que você possa escolher aqueles que tenham a rentabilidade e a segurança que você precisa.

Por fim, para ter bons resultados investindo em títulos públicos e renda fixa, é preciso conhecer muito bem o mercado financeiro, taxas de juros, inflação, taxas cobradas pelas instituições financeiras e outros fatores que interferem nos rendimentos, para escolher a melhor forma de investimento.

 

Considerações finais

Embora muitos investidores gostem da segurança e dos retornos associados aos títulos do Tesouro, não é certo que eles sejam a melhor escolha para todos. Dependendo de seus objetivos, outras opções de investimento podem render um retorno maior ao longo do tempo.

Portanto, antes de começar a investir em títulos do Tesouro, é importante considerar bem as vantagens e desvantagens das opções disponíveis. Além disso, vale a pena incluir um consultor financeiro para entender as taxas de retorno, os termos do empréstimo e outras informações necessárias durante o processo de avaliação e decisão de seleção.