Renda fixa e renda variável – Aprenda a diferença e quais os passos necessários para começar a investir

Saiba que conhecer a diferença entre renda fixa e renda variável é essencial para fazer um investimento. Pois, são modalidades com rendimentos, características e possibilidades muito distintas, além do nível de riscos que o investidor está disposto a assumir. 

Isso porque retornos mais elevados oferecem riscos mais altos também, o que requer maior atenção para escolher um investimento para aplicar os seus recursos. Além disso, é essencial conhecer o seu perfil de investidor para entender a sua tolerância aos riscos.  

Por isso, conheça com esse artigo, a diferença entre esses dois investimentos e aprenda como investir. Pois, mesmo sendo investimentos diferentes, é interessante combinar ativos dessas duas modalidades para ter uma carteira diversificada.  

 

Foto: renda fixa e renda variável – de Mohamed Hassan por Pixabay 

 

O que é um investimento em renda fixa? 

Saiba que o investimento em renda fixa funciona como uma espécie de empréstimo para o governo, um banco ou uma empresa. Desse modo, no momento da contratação já são definidos o prazo de vencimento e o rendimento da aplicação. 

O rendimento é atrelado à uma taxa de juros, que na maioria dos casos é o índice da taxa Selic, no momento da contratação. Além disso, se ocorrer o resgate antes do prazo de vencimento, o valor pode sofrer alteração para mais ou para menos do que o definido previamente no contrato. 

As aplicações em renda fixa são divididas em três tipos: prefixada, pós-fixada e híbrida.  

 

Qual a diferença entre os tipos de renda fixa? 

Embora os três tipos sejam investimentos de renda fixa, existem algumas diferenças que alteram os rendimentos esperados. Veja a seguir a diferença entre os três tipos: 

1º – Pré-fixada 

São ativos que possuem uma taxa fixa no decorrer do prazo de aplicação, ou seja, as condições de contratação não são alteradas nesse período. Os principais ativos desse tipo são:  

• Tesouro pré-fixado (LTN); 
• Tesouro pré-fixado com juros semestrais (NTN-F) 

2º – Pós-fixada 

Este tipo de renda fixa tem a sua rentabilidade baseada em um índice de mercado, como a taxa Selic ou IPCA. De fato, isso significa que o rendimento pode sofrer alteração conforme as variações do indicador utilizado. 

A rentabilidade para esse tipo de renda fixa é calculada diariamente, conforme as oscilações do índice usado. Nesse sentido, é importante destacar que as condições da contratação são mantidas, tais como a data de vencimento e o indexador escolhido. 

Os principais ativos desse tipo são:  

• Tesouro Selic (LFT); 
• Tesouro IPCA+ (NTN-B principal); 
• tesouro IPCA+ com juros semestrais (NTN-B); 

3º – Híbridos 

Já os CDB (Certificado de Depósito Bancário), LC (Letras de Câmbio), LCI (Letra de Crédito Imobiliário) e LCA (Letra de Crédito do Agronegócio), são híbridos, podendo ser pré ou pós-fixados. 

Deve-se manter os títulos públicos até o vencimento principalmente por questões tributárias. Quando vende antecipadamente, antecipa o IR e isso é péssimo para a acumulação de riqueza. 

Se você possui uma reserva de emergência baixa, dê preferência ao tesouro Selic e tesouro prefixado.  

Se possui uma reserva de emergência adequada, prazo de investimento longo e alta tolerância a volatilidade, dê preferência ao tesouro IPCA+.  

 

O que é um investimento em renda variável? 

Os investimentos em renda variável têm a rentabilidade calculada com base no mercado financeiro, por isso são investimentos de maior risco. Isso porque não existe uma garantia de ganho ou devolução de valores, que podem variar para mais ou para menos. 

Como também não existe um prazo de vencimento pré-estabelecido, depende do interesse do investidor. Desse modo, os principais ativos de renda variável são os seguintes: 

• Ações 
• Fundos de ações 
• Fundos imobiliários (FIIs)

 

Afinal, qual é a diferença entre os dois tipos de renda? 

De uma maneira simples, a diferença entre renda fixa e renda variável pode ser resumida da seguinte forma: 

Características	Renda Fixa	Renda Variável
Risco	Baixo	Médio a Alto
Rentabilidade	Conhecida na contratação	Variável, conforme o mercado
Segurança	Fundo Garantidor de Créditos	Não tem
Base do rendimento	Indicadores: Selic, CDI, IPCA e IGPM	Oscilações no mercado proveniente de diferentes fatores

Como investir em cada uma? 

Antes de fazer uma aplicação em renda fixa e renda variável, é necessário seguir alguns passos, que são essenciais para garantir a assertividade nos investimentos, que são:  

1.º – Entenda o seu perfil de investidor 

Certamente, é o tipo de perfil de investidor que serve como orientador para uma decisão de investimentos. Veja a seguir: 

• Conservador: prioriza a segurança e deseja preservar o patrimônio, escolhe aplicações de baixo risco;   
• Moderado: tem maior tolerância ao risco, apesar de valorizar a segurança, busca equilibrar retorno e risco; 
• Arrojado: adota posições baseadas em estratégias para obter um retorno maior, mesmo correndo mais riscos. 

2.º – Avalie a diversificação da carteira  

Uma maneira de proteger os investimentos contra as oscilações do mercado, e mesmo acontecimentos inesperados, consiste na diversificação da carteira de investimentos. 

O que significa escolher ativos de diferentes categorias e segmentos, bem como fazer aplicações em renda fixa e renda variável.  

3.º – Escolher uma corretora para abrir uma conta    

Saiba que escolher uma corretora é um passo de extrema importância. Embora todas sigam as regulamentações da CVM, existem diferenças em termos de ofertas de produtos financeiros e diferenças nos custos das operações. 

Por isso, é interessante fazer uma análise criteriosa para ter sucesso em seus investimentos em renda fixa e renda variável, protegendo o seu patrimônio.