Fiagro – Como funciona essa nova modalidade de investimento e o que a diferencia das demais

A Fiagro, abreviação de Fundo de Investimento do Agronegócio, é uma nova modalidade de investimento disponível para investidores desde outubro de 2021 e que vem ganhando destaque no mercado financeiro. Diferente de outras opções de investimento, a Fiagro tem como foco principal o setor agropecuário e suas cadeias produtivas. 

Essa modalidade de investimento permite que os investidores aportem recursos em uma carteira diversificada de ativos relacionados ao agronegócio, como terras rurais, maquinários, insumos, produção e agroindústrias. Dessa forma, os investidores têm a oportunidade de participar do crescimento e rentabilidade do setor. 

Neste artigo, vamos explorar como funciona a Fiagro, suas vantagens e diferenciais em relação a outras opções de investimento disponíveis, fornecendo informações importantes para quem busca diversificar sua carteira e aproveitar as oportunidades do mercado agroindustrial. 

 

 

Fiagro: Explorando as vantagens do investimento em agronegócio 

O Agronegócio é um dos principais setores da nossa economia, responsável por boa parte do PIB do nosso país, chegando a representar 26,6% no ano de 2020, segundo a Confederação da Agricultura e Pecuária do Brasil (CNA). E os fiagros são uma forma do pequeno investidor conseguir ter acesso a esse mercado tão pujante e promissor. 

Apesar desse grande percentual de participação, o Agro possui uma dificuldade de financiar de forma adequada a produção de cada safra. Os altos índices produtivos se devem a capacidade de produção, não a forma de captação dos recursos financeiros.  

Boa parte do financiamento para custeio da produção brasileira vem através do Plano Safra, programa governamental que incentiva o setor. Porém, esses recursos são insuficientes, obrigando o produtor rural a lançar mão dos financiamentos dos grandes bancos. 

 

Os diferentes tipos de Fiagro 

Os aportes realizados nos fundos de investimentos do agronegócio são utilizados para financiar diferentes segmentos do agronegócio, como CRAs (Certificados de Recebíveis do Agronegócio), fazendas, imóveis para alugar para empresas do agro, terras etc. 

De acordo com a Comissão de Valores Mobiliários (CVM), os diferentes tipos de Fiagro são:  

1. Fiagro FIDC – fundos de direitos creditórios do agronegócio; 

1. Fiagro FIP – fundos de investimentos para adquirir participações societárias em empresas do agronegócio; 

1. Fiagro FII – investem em propriedades imobiliárias do agronegócio e em títulos de renda fixa do setor agro. 

O fiagro funciona de forma muito parecida com os fundos imobiliários. Também são investimentos em renda variável, onde você consegue ter acesso a cotas desses fundos via bolsa de valores, por meio de uma corretora de valores.  

 

Diversificação Financeira: Descubra como o Fiagro se destaca 

Uma das principais características que diferencia a Fiagro de outras modalidades de investimento é a possibilidade de investir indiretamente no agronegócio, mesmo para aqueles que não possuem conhecimento técnico do setor.  

Além disso, a Fiagro oferece benefícios fiscais, como a isenção de imposto de renda sobre os rendimentos obtidos com a valorização dos ativos. 

Com relação aos dividendos, de um modo geral, eles também costumam ser pagos mensalmente como nos fundos imobiliários e são isentos de imposto de renda.  

E sobre os preços, existem fiagros com cotas negociadas que variam desde R$10 até R$100.  

 

Riscos e aspectos que garantem confiança 

Os Fiagros são regulamentados pela CVM com base na mesma legislação dos fundos imobiliários (FIIs). Apesar de ser uma modalidade voltada para investir em um segmento robusto, eles também apresentam riscos, como todos os investimentos.  

Dessa forma, os Fiagros que investem em CRA correm o risco de possuir certificados que simplesmente não estejam pagando, ou seja, a empresa que emitiu essa CRA pode não pagar a rentabilidade por está em processo de recuperação judicial.  

Muitos investidores, de forma errônea, observam apenas o dividend yield (DY) na hora de adquirir um Fiagro. O DY é um indicador que mede o rendimento do fundo apenas com o pagamento de dividendos passados. Para completar, alguns Fiagros inclusive, estão pagando acima da taxa Selic, que no momento da elaboração desse artigo se encontra em 13,75%.  

Mas o investidor precavido também leva em consideração o portfólio dos ativos (CRAs, FIDC FIAgro, etc.), os setores investidos (produtores rurais, cooperativas, insumos agrícolas, etc.), diversificação com relação a regiões de atuação (diminuição dos riscos de fatores climáticos e regiões de melhores produtividades), remuneração dos CRAs que o fundo investe (ativos indexados ao CDI, IPCA, etc,) e principalmente quais as garantias que o fundo tem, o que pode ser encontrado dentro do relatório mensal do Fiagro.